بازدید 693
104

رابطه قیمت طلا با دلار و تورم آمریکا | حقایق بنیادی اونس طلای جهانی

پس از اینکه قیمت طلا در سال 1980 به بالاترین سطح 850 دلار در هر اونس رسید، قیمت آن شروع به کاهش طولانی کرد که بیش از بیست سال به طول انجامید. اما این کاهش ارزش تنها با قیمت پایین آن مشخص نشد که در نهایت به حدود 250 دلار رسید.

نکته جالب توجه، عدم علاقه سرمایه گذاران به این فلز زرد و گرانبها بود که تقریباً بیست و پنج سال ادامه داشت. این بی علاقگی با کمبود تفسیر و اخبار در دسترس و مناسب همراه بود. طلا موضوع بحث رسانه های اصلی نبود، به همین سادگی!

روزنامه نگاران و تحلیلگران چیزهای زیادی برای گفتگو داشتند . آن زمان موضوعاتی مانند رکوردهای جدید تاریخ بورس سهام ، شوق تکنولوژی و فناوری های جدید، حملات تروریستی ، قیمت املاک و غیره مرکز گفتگوها بود.

اما در طول سال ها این دیدگاه تغییر کرده است.

در آگوست 2011 قیمت طلا به بالاترین حد خود یعنی کمی کمتر از 1900 دلار رسید. سپس ، مجدداً به طرز دردناکی در ژانویه 2016 تا 1040 دلار در هر اونس کاهش یافت. پس از اوج گیری در اگوست 2020 تا 2060 دلار در هر اونس ، قیمت طلا مجددا به پایین ترین حد خود به 1675 دلار رسید. در حال حاضر حدود 1770 دلار است.

اما این بار هیچ کمبودی در زمینه اخبار و تفسیر طلا وجود ندارد. انبوهی از متخصصان اطلاعات زیادی را برای کمک به سرمایه گذاران در زمینه طلا منتشر کرده اند. بدون شک ، این امر با رشد ارتباطات دیجیتالی و مدیا تقویت شده است. سرمایه گذاران در همه بازارها سود برده اند. هرچند عوامل دیگری نیز وجود دارد.

با افزایش قیمت طلا ، واقعیت شکاف های شدید در سیستم های مالی و سیاست های پولی بیشتر آشکار شد، گنجینه ای از اطلاعات جدید در زمینه طلا پیدا شده بود. همچنین ، بی ثباتی شدید در بازار سهام ، سرمایه گذاران را به سوی جایگزین های دیگری سوق داد.

متأسفانه ، این چاقوی ” فراوانی اطلاعات” دو سویه دارد . اطلاعات غلط زیادی هم در مورد طلا موجود است .

چهار حقیقت زیر برای درک فاندامنتال های حاضر و دقیق طلا بسیار مهم است :

  • طلا پول واقعی است.
  • ارزهای فیات و اوراق جایگزین پول واقعی هستند.
  • تورم ناشی از تصمیمات دولت ها است.
  • قیمت طلا تنها به ارزش دلار بستگی دارد

تنها طلا پول واقعی است

پول دارای سه ویژگی خاص است:

  • واسطه مبادلات تجاری است.
  • وسیله اندازه گیری ارزش کالاها و خدمات است.
  • یک ذخیره ارزشی است.

یک وسیله مبادلاتی باید قابل حمل باشد ، که مطمئناً طلا است. طلا به راحتی در اشکال و مقادیر قابل تشخیص برای استفاده در استانداردهای مختلف وزن و اندازه گنجانده شده است.

اما آنچه طلا را از سایر اقلامی که به عنوان پول استفاده می شود متمایز می کند ، شواهد آن به عنوان ذخیره ارزش است. در هیچ اخبار و مقاله مهمی این امر ، حتی به اندازه یک مقایسه ساده بین طلا و دلار آمریکا دیده نمیشود.

بانک فدرال رزرو ایالات متحده در سال 1913 تأسیس شد. در آن زمان دلار آمریکا به طور کامل با نرخ بیست (20.67 دلار) دلار در هر اونس به طلا تبدیل می شد. شما می توانستید اسکناس بیست دلاری آمریکا را با یک اونس طلا (0.9675) به شکل سکه مبادله کنید. این سکه ها توسط دولت آمریکا ضرب میشد.

مسئله اصلی در اینجا قابلیت تبدیل است. بیست دلاری آمریکا معادل و قابل معاوضه با یک اونس طلا بود.

در طول صد سال گذشته، دولت ایالات متحده این قابلیت تبدیل را به حالت تعلیق درآورد ؛ مالکیت طلا توسط شهروندان آمریکایی را ممنوع کرد و سپس چندین دهه بعد این حق قانونی را احیا کرد. در همین حال ، دلار آمریکا بدون هیچ گونه پشتوانه رسمی -که طلا بود – نود و نه درصد از قدرت خرید خود را از دست داده است.

برای خرید چیزی که صد سال پیش یک دلار لازم داشت، امروز صد دلار باید بدهید . در حالی که با یک اونس طلا همچنان امروز چیزی را میتوان خریداری کرد که صد سال پیش می خریدند.

ارزهای فیات و اوراق، یک جایگزین برای پول واقعی

اولین سکه های طلا در حدود 560 قبل از میلاد ظاهر شد. با گذشت زمان ، ذخیره سازی مقادیر بیشتر طلا در انبارها عادت شد. رسیدهای کاغذی صادر شد که نشان می داد طلا در خزانه است. این رسیدها ابزارهای تجاری قابل مذاکره بودند .

آنها پول واقعی نبودند، اما پیشرو فرضی برای سیستم نقدینگی مدرن ما هستند. طلا پول واقعی و اصلی است.

تاریخچه ارتباط دلار با طلا

صاحبان خزانه (بانکداران) تصمیم گرفتند که راهی برای افزایش سود خود بیابند. دریافت هزینه از خدمات سپرده گذاری و نگهداری آنها کافی نبود. از آنجا که بیشتر طلا در انبار باقی ماند و بیشتر معاملات مربوط به مبادله یا انتقال رسیدهای کاغذی برای سپرده طلا بود ، آنها تصمیم گرفتند “وام” بصورت طلا/پول داده و سود دریافت کنند.

طبیعتا مقادیر تجمعی طلای قرض داده شده نباید از مقدار طلای ذخیره شده تجاوز میکرد. آنها امیدوار بودند که سپرده گذاران زیادی نخواهند همزمان طلای فیزیکی خود را بازخرید کنند. در این زمان، نشانه‌های معقولی وجود داشت که نشان می‌داد چقدر طلا باید در دسترس باشد تا بتواند تقاضای روزانه و مداوم برداشت فیزیکی را برآورده کند.

خزانه ها (بانک ها) شروع به صدور وام به صورت رسید با پشتوانه طلای سپرده گذاری کردند. تا زمانی که مردم به تجارت با رسیدهای کاغذی خود ادامه دهند، نباید مشکلی ایجاد میشد. بازخریدهای گاه به گاه رسیدها (برداشتن طلا از انبار) با چهره هایی خندان مواجه می شد. به نظر می رسید یک سیستم قابل اجرا است. اما ظاهرا “بانکداران” راضی نبودند.

آنها به زودی شروع به صدور وام/رسید بیشتر برای طلایی کردند که درواقع در خزانه وجود نداشت. البته آنها نیازی ندیدند این مساله را به اطلاع دیگران برسانند . هنگامی که برخی می خواستند طلای خود را به صورت فیزیکی تحویل بگیرند ، باز هم می توانستند این کار را انجام دهند. ولی تا یک نقطه.

آنچه ما امروز پول می نامیم در واقع فقط کاغذ است.

در اواخر قرن بیستم، ارز کاغذی ایالات متحده با بیانیه ای واضح منتشر شد که مشخص می کرد برای مقادیر مشخصی از طلا (و نقره) با نرخ های ثابت قابل بازخرید است. علاوه بر این ، طلا (و نقره) همزمان با ارز کاغذی ایالات متحده گردش می کرد و قابل تعویض بود. ظاهراً سوالاتی در مورد ارزش پول کاغذی مطرح شد. افراد بیشتری از جمله شرکتها و کشورها “اسکناس- طلا” را انتخاب کردند.

اما طلای کافی برای برآوردن مطالبات بازخرید وجود نداشت یا بانک ها و دولت نمی خواستند آن را آزاد کنند. بنابراین در سال 1933 ، رئیس جمهور روزولت فرمان اجرایی “ممنوعیت احتکار سکه طلا ، شمش طلا و گواهی های طلا در قاره آمریکا را صادر کرد”.

در سال 1964، ایالات متحده به استفاده از نقره در ضرب سکه های مورد استفاده برای پول قانونی پایان داد. در سال 1971 ، رئیس جمهور نیکسون تبدیل دلار آمریکا به طلا را توسط کشورهای خارجی تعلیق کرد.

در طول چهل و پنج سال گذشته هیچ گونه تبدیل دلار آمریکا (به عنوان رسید کاغذی) به طلا (یعنی پول) وجود ندارد. آنچه ما امروز پول می نامیم در واقع فقط کاغذ است. جالب اینکه که می توانیم از آن برای خرید طلا استفاده کنیم.!

اکنون اگر باهوش باشیم میدانیم “طلا پول واقعی و اصلی است ” چه مفهومی دارد.

تورم ناشی از تصمیمات دولت ها است.

حقیقت این است که تورم، تحقیر پول از سوی دولت هاست. آثار تورم متغیر و غیرقابل پیش بینی است. بانک فدرال رزرو ایالات متحده توانسته است قدرت خرید دلار آمریکا را در طول قرن گذشته کم کم از بین ببرد. نتیجه یک دلاری است که نود و نه درصد کمتر از سال 1913 ارزش دارد.

واژه دولت شامل بانک های مرکزی ، به ویژه بانک فدرال رزرو ایالات متحده نیز می شود. دولت با افزایش عرضه ارز و اعتبار باعث تورم می شود. این افزایش عرضه ، ارزش پول را کم می کند.

دقیقاً به همین دلیل است که با گذشت زمان ، ارز دلار آمریکا قدرت خرید خود را از دست داده است. امروزه برای خرید چیزی که ده سال پیش ، بیست سال پیش و غیره می توانست خریداری شود ، دلار بیشتری نیاز است و بیش از صد سال است که این کاهش ادامه دارد.

آنچه اکثر مردم از آن به عنوان تورم یا علل آن یاد می کنند هیچ کدام از این دو مورد یعنی افزایش عرضه اسکناس و کاهش ارزش پول نیستند. چیزی که مردم میبینند ، آثار تورم هستند. افزایش قیمت کالاها و خدمات، نتیجه تورمی است که قبلاً ایجاد شده است.

هر چه بیشتر، ارزش آن کمتر

هنگامی که فدرال رزرو آزمایش بزرگ خود را آغاز کرد ، قیمت طلا با نرخ 20.67 دلار در هر اونس ثابت و تبدیل شد. این نرخ ثابت ارز قرار بود به عنوان محدودیتی برای دولت عمل کند تا آنها را از تأمین دلارهای اضافی برای تأمین نیازهای هزینه ای خود باز دارد.

در اینجا یک مثال تاریخی از نحوه اعمال تورم در طلا قبل از اختراع ماشین چاپ و ظهور ارزهای کاغذی میزنیم…

«حاکمان اولیه ، تکه‌های کوچکی از سکه‌هایی را که از طریق مالیات و سایر عوارض علیه رعایای خود جمع می‌کردند، می بریدند. قطعات بریده شده را ذوب و به سکه های جدید تبدیل میکردند. سپس بین تمام سکه ها به گردش در می آوردند. همه سکه ها از نظر ارزش برابر بودند. همانطور که این روند تکامل یافت و سکه های بریده شده بیشتر و بیشتری در گردش ظاهر شدند، مردم مشکوک تر و نگران تر شدند. بنابراین ، قدرت های حاکم شروع به تغییر/کاهش محتوای فلزات گرانبها در سکه ها کردند. این امر هزینه ساخت و انتشار سکه های جدید را کاهش داد. دیگر نیازی به خرد کردن سکه ها نبود.

از مثال بالا ، سخت نیست که ببینیم چگونه می توان هر چیزی را که به عنوان پول استفاده می شود به نحوی برای برآوردن نیازهای مخارج دولت تغییر داد. اما چنین روندی دشوار و ناخوشایند بود.

پول کاغذی وارد میشود

با ظهور ماشین چاپ، پول کاغذی به “نوآوری بزرگ بعدی” تبدیل شد. در ابتدا، مردم به «پول!» جدید با شک و تردید نگاه کردند. سکه ها با محتوای فلزات گرانبها مانند مس، نقره و طلا در کنار پول های کاغذی جدید به گردش خود ادامه دادند. بنابراین ، حداقل در ابتدا لازم بود که دولت نوعی ارتباط بین پول با ارزش شناخته شده و پول بی ارزش برای تشویق استفاده از آن حفظ کند.

سرانجام ، آن پیوند قطع شد. ابتدا به طور جزئی، سپس به طور کامل با حکم یا فرمان حکومتی انجام شد. دلار امروز نه تنها هیچ ارزش ذاتی ندارد ، بلکه به طور مداوم از طریق روشهای ظریف و پیچیده تر بانکداری، ذخیره کسری و گسترش اعتبار کاهش می یابد.

دولت با افزایش عرضه اسکناس و اعتبارات بانکی باعث تورم می شود. و این افزایش عرضه اسکناس، ارزش آن را کاهش می دهد. دقیقاً به همین دلیل است که دلار آمریکا همچنان قدرت خرید خود را از دست می دهد. از دست دادن قدرت خرید منجر به افزایش قیمت برای بیشتر کالا و خدمات می شود. باقی را شما حدس بزنید

طلا یک سرمایه گذاری نیست

همچنین بسیار مهم است که بدانیم طلا چه چیزی “نیست”!

طلا یک سرمایه گذاری نیست ؛ همچنین ، این یک مانع در برابر تورم یا بدتر شدن اقتصاد جهانی نیست. همچنین طلا چیزی را بیمه نمیکند و یا بازمانده دوران بربریت نیست.

وقتی طلا به عنوان یک سرمایه گذاری تجزیه و تحلیل می شود ، با انواع دیگر سرمایه گذاری ها مقایسه می شود. سپس تحلیلگرها شروع به جستجوی همبستگی آن با سایر دارایی ها می کنند.

مثلا میگویم “سرمایه گذاری” در طلا با بورس سهام رابطه معکوس دارد. اما دوره هایی وجود داشته است که هم سهام و هم طلا به طور همزمان بالا یا پایین می روند.

برخی میگوید “از آنجا که طلا سود پرداخت نمی کند ، در رقابت با سایر سرمایه گذاری هایی که این کار را می کنند ، مشکل دارد.”

این نقل قول و هر گونه تنوع آن که نشان دهنده همبستگی بین طلا و نرخ بهره باشد ، نادرست است.

رابطه طلا و نرخ بهره

بین نرخ بهره و طلا هیچ همبستگی (معکوس یا غیر آن) وجود ندارد.

ما می دانیم که اگر نرخ بهره افزایش یابد ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. بنابراین یکی دیگر از روش های گفتن اینکه طلا با افزایش نرخ بهره متضرر می شود این است که با کاهش قیمت اوراق قرضه ، طلا نیز کاهش خواهد یافت.

به عبارت دیگر ، این قیمت طلا و اوراق قرضه است که با هم رابطه مثبت دارند. در نتیجه طلا با افزایش نرخ بهره متضرر میشود.

با این حال ، در طول دهه 1970 ، قیمت طلا از 40 دلار تا 850 دلار در هر اونس افزایش یافت. نرخ بهره اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده از 8% به 5% کاهش یافت ! چرا چنین چیزی اتفاق افتاد؟

در اینجا هر توضیحی که بر همبستگی بین طلا و نرخ بهره تأکید کند ، مفید و نادرست است.

تقریباً به طور جهانی پذیرفته شده است که طلا از تهدیدات جنگ و شرایط ناشی از آن “سود” خواهد برد. این امر در پرایس اکشن طلا آشکار شد زیرا جنجال با کره شمالی چندین سال پیش به صفحات اول اخبار دنیا رسید. این وضعیت بسیار ترسناک بود . اما در واقع هیچ تاثیر “ثابتی” بر قیمت طلا نداشت.

یک عامل “شوک” اولیه وجود دارد که به نظر می رسد معامله گران را تشویق می کند تا طلا را در صورت وقوع یک رویداد بین المللی خریداری کنند. این می تواند اقدامات تروریستی ، انتخابات سیاسی ، ترورها ، حتی بلایای طبیعی باشد. اما تأثیر آن بر بازار طلا کوتاه مدت است.

این امر به این دلیل است که هرگونه تأثیر پیوسته و پایدار بر قیمت طلا توسط آنچه برای دلار آمریکا اتفاق می افتد تعیین می شود ، نه خود رویداد.

رابطه طلا و دلار آمریکا

دلار آمریکا تنها وجه مشترک با طلا در همه موارد ذکر شده در بالا است.

ساده بگوییم : کاهش دلار آمریکا به معنای افزایش قیمت طلا است و نه هیچ چیز دیگر! وخامت مداوم و بی پایان ارزش دلار به معنای افزایش قیمت طلا در طول زمان است. در واقع قیمت طلا نشان دهنده ارزش آن نیست قیمت طلا منعکس کننده ارزش دلار آمریکا است.

ثبات یا تقویت دلار آمریکا منجر به ثبات یا کاهش قیمت طلا می شود. به عبارت دیگر ، با گذشت زمان ، قیمت طلا با از دست دادن قدرت خرید دلار آمریکا رابطه عکس دارد.

وقتی قیمت هر اونس طلا در آگوست 2020 در 2060 دلار به اوج رسید ، ارزش آن صد برابر بیشتر از قیمت ثابت دلار آمریکا یعنی 20.67 دلار در هر اونس بود.

این تقریباً نود و نه درصد کاهش قدرت خرید دلار آمریکا را در طول یک قرن نشان می دهد. نشان می دهد که طلا بر خلاف دلار، ذخیره ارزش است.

موضوع طلا مربوط به قیمت نیست. درباره ارزش است.

طلا پول واقعی و ذخیره ارزش است. دلار آمریکا یک جایگزین کاغذی برای پول واقعی بود و یک شکست کامل به عنوان ذخیره ارزش است.

اگر فکر می کنید تأثیرات فعلی تورم هنوز کمرنگ است ، این بدان معناست که احتمال افزایش قیمت طلا وجود دارد. اما به خاطر بسپارید آثار تورم غیرقابل پیش بینی است. افزایش طلا وقتی تائید می شود که ابتدا قیمت ها افزایش یابد.

فعلا قیمت طلا افزایش نمی یابد زیرا مردم هنوز انتظار دارند تورم بدتر شود. این تنها نشان دهنده از دست دادن قدرت خرید دلار آمریکا است که بسیار زودتر آغاز شده است. علاوه بر این ، ممکن است سالها طول بکشد تا قیمت طلا منعکس کننده هرگونه کاهش در قدرت خرید دلار باشد.

این را می توان با سناریویی که پس از اوج قیمت طلا در آگوست 2011 نزدیک به 1900 دلار در هر اونس و همچنین طی بیست سال اخیر پس از اوج قیمت آن در ژانویه 1980 ، نشان داد.

منبع : کتاب Inflation – What It Is, What It Isn’t, And Who’s Responsible For It

اشتراک گذاری

دنبال کنید نوشته شده توسط:

rasoul karimi

نظرات کاربران

  •  چنانچه دیدگاهی توهین آمیز باشد و متوجه نویسندگان و سایر کاربران باشد تایید نخواهد شد.
  •  چنانچه دیدگاه شما جنبه ی تبلیغاتی داشته باشد تایید نخواهد شد.
  •  چنانچه از لینک سایر وبسایت ها و یا وبسایت خود در دیدگاه استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
  •  چنانچه در دیدگاه خود از شماره تماس، ایمیل و آیدی تلگرام استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
  • چنانچه دیدگاهی بی ارتباط با موضوع آموزش مطرح شود تایید نخواهد شد.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

  1. Wow, superb blog layout! How long have you been blogging for? you make blogging look easy. The overall look of your website is great, let alone the content!

  2. You have a very nice layout for your blog, i want it to use on my site too . 

  3. ac maintenance گفت:

    My neighbor and I have been simply debating this specific topic, he’s usually seeking to prove me incorrect. Your view on that is nice and precisely how I really feel. I simply now mailed him this website to indicate him your personal view. After looking over your website I e book marked and can be coming back to learn your new posts!

  4. you can always say that Kanye West is a good singer but he will never be as good as michael jackson’

  5. You have brought up a very wonderful points , regards for the post.

  6. There is noticeably a lot of money to understand this. I suppose you have made specific nice points in features also.

  7. Oh dear it seems as if your site Going Home Posted Stitches consumed my first remark it’s rather extensive we think We’ll simply sum it up the things i submitted and state, I really relishing your website. I as well am an ambitious blog writer but I’m still a new comer to the whole thing. Do you possess any kind of tips and hints regarding inexperienced bloggers! I truly really enjoy it… In addition did you hear Tunisia incredible announcement… Regards Flash Website Builder

  8. Youre so cool! I dont suppose Ive read anything like this before. So nice to find somebody with original applying for grants this subject. realy thank you for beginning this up. this amazing site is something that is required on the web, an individual if we do originality. valuable job for bringing new stuff towards the internet!

  9. Hi there! Do you know if they make any plugins to help with Search Engine Optimization? I’m trying to get my
    website to rank for some targeted keywords but I’m not seeing very good results.
    If you know of any please share. Thanks!
    I saw similar blog here: Escape rooms

  10. ac maintenance گفت:

    It’s a few to discover a trained specialist to that you can aquire plenty of values. In the united states today, none quite loves implying the rest for just about any obtainable in this worry. Insights on how fortuitous So i’m to produce actually observed an extraordinarily incredible internet site much more. It is always individuals like you that will an absolute alteration current during the conceptions these make known.

  11. Wow that was unusual. I just wrote an extremely long comment but after I clicked submit my comment didn’t show up. Grrrr… well I’m not writing all that over again. Anyways, just wanted to say wonderful blog!

  12. Its wonderful as your other articles : D, regards for posting .

  13. I will invite all my friends to your blog, you really got a great blog.,”*.

  14. Absolutely pent subject matter, regards for entropy.

  15. Nice post. I find out some thing more challenging on various blogs everyday. Most commonly it is stimulating to learn content off their writers and use a specific thing from their site. I’d choose to use some while using content on my small weblog regardless of whether you don’t mind. Natually I’ll offer you a link in your web blog. Many thanks for sharing.

  16. I adore assembling utile information , this post has got me even more info! .

  17. I and my friends happened to be going through the good tips and hints on your web blog and before long came up with a terrible feeling I never expressed respect to the web blog owner for those techniques. My ladies were certainly glad to learn them and have in effect surely been taking pleasure in those things. Thanks for actually being considerably considerate and for pick out varieties of wonderful themes millions of individuals are really desirous to learn about. My very own honest regret for not expressing gratitude to sooner.

  18. This is a terrific web site, would you be interested in doing an interview about how you designed it? If so e-mail me!

  19. Youre so cool! I dont suppose Ive read anything similar to this prior to. So nice to discover somebody with original ideas on this subject. realy we appreciate you beginning this up. this fabulous website can be something that is needed on the internet, someone with a bit of originality. helpful work for bringing new stuff on the world wide web!

  20. I am typically to blogging i truly appreciate your site content. This great article has truly peaks my interest. Let me bookmark your web blog and keep checking for brand spanking new info.

  21. This web page is often a walk-through its the internet you wanted about this and didn’t know who to question. Glimpse here, and you’ll absolutely discover it.

  22. you employ a great blog here! do you want to cook some invite posts on my blog?

  23. I’m amazed, I must say. Rarely do I come across a blog that’s both educative and entertaining, and let me tell you, you’ve hit the nail on the head. The issue is something which not enough people are speaking intelligently about. Now i’m very happy I found this during my hunt for something relating to this.

  24. This one page has a tendency to redeem much page views. Exactly how do you market it?

  25. Wohh just what I was searching for, thankyou for putting up.

  26. I am usually to blogging and i also actually appreciate your site content. The content has really peaks my interest. My goal is to bookmark your website and keep checking choosing details.

  27. This is very interesting, You are a very skilled blogger. I’ve joined your rss feed and look forward to seeking more of your magnificent post. Also, I have shared your website in my social networks!

  28. Rodrick گفت:

    I will right away snatch your rss feed as I can not in finding your e-mail subscription hyperlink or e-newsletter service. Do you have any? Please permit me know in order that I may subscribe. Thanks!

  29. ac service گفت:

    Hiya, I’m really glad I’ve found this info. Today bloggers publish only about gossips and net and this is really annoying. A good website with interesting content, that’s what I need. Thanks for keeping this web site, I will be visiting it. Do you do newsletters? Can not find it.

  30. Aw, this was a really nice post. In idea I would like to put in writing like this moreover ? taking time and actual effort to make an excellent article? but what can I say? I procrastinate alot and in no way seem to get one thing done.

  31. hvac company گفت:

    There are incredibly lots of details like that take into consideration. This is a excellent point to raise up. I provide you with the thoughts above as general inspiration but clearly you will discover questions like the one you mention in which the most critical factor will probably be doing work in honest great faith. I don?t determine if recommendations have emerged about such things as that, but Almost certainly your job is clearly identified as a fair game. Both boys and girls have the impact of merely a moment’s pleasure, for the rest of their lives.

  32. very happy|easy methods to|suggest this site|it is best to|the good|drawback|cut-off dates

  33. This has to be one of my favorite posts! And on top of thats its also very helpful topic for newbies. nice one a lot for the information!

  34. ac repair cost گفت:

    There are a few intriguing points over time in this post but I don’t determine if I see all of them center to heart. There is certainly some validity but I’m going to take hold opinion until I take a look at it further. Great post , thanks so we want far more! Added to FeedBurner in addition

  35. Wow i like yur site. It really helped me with the information i wus looking for. Appcriciate it, will bookmark.

  36. ac maintenance گفت:

    there are lots of exercise guides on the internet but some of them are not scientifically proven and just assumptions.

  37. i think that gun control is a must because more guns means more deaths**

  38. You can increase your blog visitors by having a fan page on facebook.;*-~”

  39. You get an A+ from me on this article. I’m sure you aren’t looking for approval, but you have really made this content very interesting.

  40. Nobody explained they has been bad, he or she is merely a laying bastard, it lets you do do injury because those give up their funds since they think they’re discovering real email expertise and that might change their own total view on lifestyle when they feel great abilitiies are present. These are certainly gullible but Uri carries a selected personality of course, if you need to believe you may.

  41. I just love to read new topics from you blog..`-,’

  42. This is an interesting find. Grateful I discovered your blog post!

  43. click here 1009 گفت:

    hi, thanks!: click here

  44. mp3juices free گفت:

    Good post! We will be linking to this particularly great article on our website. Keep up the good writing.

  45. Youre so cool! I dont suppose Ive read anything like that before. So nice to seek out somebody with some original applying for grants this subject. realy we appreciate you beginning this up. this excellent website is one area that is needed on-line, a person with a little originality. useful purpose of bringing a new challenge towards web!

  46. cable tvs these days are rapidly being converted into a digital service which offers more value added services.

  47. Are you able to email me personally with some tips about how exactly you’ve made this web site web site seem like this particular , I’d become appreciative!

  48. I actually wanted to construct a small remark in order to say thanks to you for all the awesome points you are giving here. My time intensive internet search has now been recognized with reasonable tips to share with my friends and classmates. I ‘d declare that most of us readers actually are definitely fortunate to live in a fantastic community with very many lovely people with insightful ideas. I feel very much happy to have discovered your web page and look forward to some more pleasurable times reading here. Thank you once again for a lot of things.

  49. ?¡ãwohh precisely what I used to be searching for, thankyou for posting?¡À

  50. When I originally commented I clicked the -Notify me when new surveys are added- checkbox and already whenever a comment is added I receive four emails with similar comment. Perhaps there is by any means you can eliminate me from that service? Thanks!

  51. Awesome read , I’m going to spend more time researching this topic

  52. I like what you guys are up too. Such intelligent work and reporting! Carry on the excellent works guys I¡¦ve incorporated you guys to my blogroll. I think it’ll improve the value of my web site

  53. Hey there! Nice stuff, please keep us posted when you post again something like that!

  54. extremely nice post, i certainly enjoy this webpage, keep on it

  55. ac maintenance گفت:

    Good day, Can I export your post picture and apply that on my personal blogging site?

  56. Hello, you used to write magnificent, but the last several posts have been kinda boring? I miss your great writings. Past several posts are just a bit out of track! come on!

  57. Just wanna remark that you have a very nice web site , I like the layout it actually stands out.

  58. The the next occasion Someone said a weblog, I hope it doesnt disappoint me around this one. Come on, man, Yes, it was my solution to read, but I personally thought youd have something interesting to convey. All I hear is actually a lot of whining about something you could fix should you werent too busy looking for attention.

  59. fix central گفت:

    Spot up for this write-up, I truly feel this amazing site requirements far more consideration. I’ll apt to be again to study much more, thank you that information.

  60. While searching on Dating I found your blog, there are some good posts here and I’ll be checking back

  61. I simply wanted to thank you very much all over again. I am not sure the things I might have accomplished without those aspects shown by you on such problem. It had been a real distressing condition in my view, nevertheless taking note of a specialized way you resolved the issue forced me to jump with happiness. I’m just happy for this assistance as well as hope you really know what a powerful job that you are carrying out instructing most people thru a blog. I’m certain you have never come across all of us.

  62. When I initially commented I seem to have clicked the -Notify me when new comments are added- checkbox and from now on every time a comment is added I recieve four emails with the exact same comment. Perhaps there is a means you can remove me from that service? Appreciate it.

  63. Wonderful article! We will be linking to this great article on our site. Keep up the good writing.

  64. HVAC گفت:

    Good day! Do you know if they make any plugins to assist with SEO? I’m trying to get my blog to rank for some targeted keywords but I’m not seeing very good success. If you know of any please share. Many thanks!

  65. Hello! I simply would like to give you a big thumbs up for your excellent info you’ve got here on this post. I will be coming back to your website for more soon.

  66. This is a good tip especially to those fresh to the blogosphere. Brief but very precise information… Thank you for sharing this one. A must read post.

  67. premium domain گفت:

    After I originally commented I seem to have clicked the -Notify me when new comments are added- checkbox and now whenever a comment is added I recieve 4 emails with the exact same comment. Is there a means you are able to remove me from that service? Thanks a lot.

  68. As I website possessor I think the content material here is really superb , appreciate it for your efforts.

  69. Oh my goodness! a tremendous article dude. Thank you Nonetheless I’m experiencing difficulty with ur rss . Don know why Unable to subscribe to it. Is there anybody getting equivalent rss problem? Anybody who is aware of kindly respond. Thnkx

  70. This is a great blog” and i want to visit this every day of the week “    

  71. scaffolder گفت:

    Usually the New york Weight Loss diet is certainly less expensive and flexible staying on your diet scheme intended for measures however fast then duty keep a nutritious daily life. weight loss

  72. This is an excellent article and I totally understand where your coming from in the third section. Perfect read, I’ll regularly follow the other reads.

  73. I really don’t accept as true with this blog post. Nevertheless, I did looked in Yahoo and I have found out that you’re correct and I was thinking in the improper way. Carry on publishing good quality material like this.

  74. mi tower گفت:

    A blog like yours should be earning much money from adsense.’~::-

  75. I wish to convey my passion for your generosity in support of men who really need guidance on this subject matter. Your personal dedication to passing the solution along had become exceptionally good and have really empowered employees like me to achieve their objectives. The useful tutorial indicates so much to me and even further to my peers. Best wishes; from all of us.

  76. yt to mp3 گفت:

    Greetings! Very helpful advice in this particular post! It’s the little changes that will make the greatest changes. Thanks for sharing!

  77. Hi I knew i had seen this website before… This guy made a exact copy of your site. Or maybe this is also your site?

  78. I as well as my buddies were found to be reading through the excellent guides on the website and so all of a sudden got a terrible suspicion I had not thanked you for them. All the guys are actually certainly thrilled to learn all of them and have actually been enjoying them. Appreciate your indeed being well kind and for going for varieties of remarkable useful guides millions of individuals are really desirous to discover. Our own honest regret for not saying thanks to you sooner.

  79. it is wise to choice to select Light Emitting Diode christmas lights becaue they are not fire hazard“

  80. I came across your blog after i did a search for winter hair cair tips at Yahoo. I wanted to say thank you for taking time to create this site and letting me post.

  81. An impressive share! I have just forwarded this onto a coworker who has been conducting a little research on this. And he actually bought me breakfast due to the fact that I discovered it for him… lol. So allow me to reword this…. Thanks for the meal!! But yeah, thanx for spending some time to talk about this subject here on your blog.

  82. Hello, you used to write great, but the last several posts have been kinda boring… I miss your great writings. Past several posts are just a little bit out of track! come on!

  83. I must appreciate your time and efforts you earn in publishing this blog post. I hope the identical best article by you later on also. Actually your creative writing expertise has encouraged me to start my very own blog site now. Actually the blogging is spreading its wings quickly. Your article is a fine style of it.

  84. botox can be very helpful with skin wrinkles and it can also help treat bruxism“

  85. I would like to thnkx for the efforts you have put in writing this blog. I am hoping the same high-grade website post from you in the upcoming also. In fact your creative writing abilities has inspired me to get my own website now. Actually the blogging is spreading its wings fast. Your write up is a good example of it.

  86. Hey there, You’ve done an excellent job. I will certainly digg it and personally recommend to my friends. I am confident they will be benefited from this site.

  87. stairwell tower گفت:

    It is a pity, that I can not participate in discussion now. It is not enough information. But this theme me very much interests.

  88. You actually make it appear so easy with your presentation however I in finding this matter to be really something that I feel I’d never understand. It sort of feels too complex and extremely large for me. I am looking ahead to your next put up, I’ll attempt to get the cling of it!

  89. scaffolding net گفت:

    Thanks for your article. I would like to comment that the very first thing you will need to do is check if you really need repairing credit. To do that you simply must get your hands on a copy of your credit rating. That should never be difficult, considering that the government necessitates that you are allowed to get one cost-free copy of your real credit report yearly. You just have to check with the right people. You can either look at website for that Federal Trade Commission and also contact one of the major credit agencies directly.

  90. Thank you for the auspicious writeup. It in fact was a amusement account it. Look advanced to far added agreeable from you! By the way, how can we communicate?

  91. Photograph utilizing a cellulite meal plan to make sure if I am qualified to at last eradicate the best dimpled skin eternally. Experts have problematic but i morning sticking with it all. I am experience even better within excellent personally, so can be described as get going with.

  92. I have been reading out a few of your posts and i must say nice stuff. I will surely bookmark your site.

  93. Some really excellent information, Glad I found this.

  94. When I originally commented I clicked the -Notify me when new surveys are added- checkbox and from now on if a comment is added I am four emails using the same comment. Is there any way it is possible to remove me from that service? Thanks!

  95. girder coupler گفت:

    I was looking through some of your content on this internet site and I conceive this site is rattling informative ! Continue putting up.

  96. This web site is really a walk-through for all of the info you wanted about this and didn’t know who to ask. Glimpse here, and you’ll definitely discover it.

  97. tubidy mp3 گفت:

    Greetings, I believe your web site could be having browser compatibility issues. Whenever I take a look at your site in Safari, it looks fine but when opening in I.E., it has some overlapping issues. I just wanted to provide you with a quick heads up! Aside from that, great website.

  98. I am not sure where you are getting your info, but great topic. I needs to spend some time learning more or understanding more. Thanks for great information I was looking for this info for my mission.

  99. Świetny post! Ważne jest, by być świadomym zagrożeń SEO.

  100. Have you already setup a fan page on Facebook ?~-.:.

  101. Świetny post! Ważne jest, by być dobrze poinformowanym o SEO.

  102. Amazing this information is actually awesome it really aided me and even my family, cheers!

  103. Howdy! I could have sworn I’ve been to this web site before but after going through a few of the articles I realized it’s new to me. Nonetheless, I’m certainly happy I found it and I’ll be bookmarking it and checking back frequently.

  104. Ten blog odpowiedział na wiele moich pytań dotyczących SEO. Dzięki!

پیشنهادات رادیو فارکس

  • بروکرها
  • آموزش های متنی
  • مقالات ویژه

بروکر یونیکورن | Unicorn

3 ماه پیش

معرفی و بررسی بروکر کاپیتال اکستند | CapitalXtend

1 سال پیش 7زمان مطالعه

چگونه عرضه و تقاضا در فارکس به بیش از حد خود می رسد؟

4 هفته پیش

اوراق قرضه چیست؟

4 ماه پیش

استراتژی نوسان گیری

4 ماه پیش

چگونه بدون معامله در فارکس سرمایه گذاری کنیم؟

5 ماه پیش

چگونه در یک محیط معاملاتی تصادفی سود ثابتی کسب کنیم

2 هفته پیش

۱۰ طرز فکر سمی که منجر به شکست می شود

3 هفته پیش

آیا واقعاً به 10000 ساعت تمرین نیاز دارید تا یک معامله گر سودآور باشید؟

3 هفته پیش

چگونه عرضه و تقاضا در فارکس به بیش از حد خود می رسد؟

4 هفته پیش