شاخص S&P 500

شاخص S&P 500  دروازه‌ای به سوی بازار سهام آمریکا

شاخص S&P 500، که مخفف عبارت Standard & Poor’s 500 است، ۵۰۰ شرکت بزرگ و فعال در بازار بورس آمریکا را رصد می‌کند. این شاخص به عنوان یکی از معتبرترین معیارها برای سنجش عملکرد کلی بازار سهام ایالات متحده شناخته می‌شود. برخلاف تصور رایج، حضور در این لیست صرفاً بر اساس ارزش بازار (مارکت کپ) نیست. در واقع، شرکت‌ها برای ورود به این شاخص باید علاوه بر حداقل ارزش بازار، شرایط دیگری را نیز احراز کنند. از جمله این شرایط می‌توان به نقدشوندگی بالا و قابلیت معامله در بورس‌های نیویورک یا نزدک اشاره کرد. عملکرد شاخص S&P 50، نشان‌دهنده وضعیت کلی اقتصاد آمریکا است. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران از این شاخص به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد سبد سهام خود استفاده می‌کنند. حال به بررسی این می‌پردازیم که شاخص S&P 500 به چه شکلی محاسبه می‌شود:

• وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار:در این روش، به شرکت‌هایی که ارزش بیشتری در بازار ایجاد می‌کنند، وزن بیشتری در شاخص تعلق می‌گیرد. برای محاسبه وزن هر شرکت، سهم بازار آن به ارزش کل بازار تقسیم می‌شود.
• استفاده از سهام شناور آزاد: فقط آن بخش از سهام شرکت‌ها که عموم مردم می‌توانند در معاملات آنها مشارکت داشته باشند، در محاسبه شاخص S&P 500 لحاظ می‌شود.
• تنظیم ارزش بازار: شاخص S&P 500 به طور مداوم ارزش بازار هر شرکت را با توجه به عواملی مانند صدور سهام جدید و ادغام شرکت‌ها، دسته‌بندی و تنظیم می‌کند.

چرا به هر کمپانی در بازار بورس یک وزن خاص نسبت داده می‌شود؟

در بازار بورس، به هر شرکت یا کمپانی یک وزن خاص تعلق می‌گیرد. این وزن‌دهی به منظور تشخیص دقیق‌تر وضعیت سلامت بازار انجام می‌شود. برای مثال، فرض کنید ارزش سهام یکی از شرکت‌های بزرگ حاضر در لیست ۱۰ شرکت برتر بورس، ۱۰ درصد افزایش یابد. این افزایش ۱۰ درصدی، می‌تواند به تنهایی ارزش کل بازار را چند صد میلیون دلار افزایش دهد. در مقابل، اگر ارزش سهام یکی از شرکت‌های کوچک‌تر حاضر در انتهای لیست ۵۰ درصد افزایش یابد، ممکن است تاثیر چندانی بر ارزش کل بازار نداشته باشد. دلیل این موضوع به سایز و سهم هر شرکت در بازار مربوط می‌شود. شرکت‌های بزرگ‌تر، سهم بیشتری از کل بازار را در اختیار دارند. به همین دلیل، تغییرات در ارزش سهام این شرکت‌ها، تاثیر بیشتری بر شاخص‌های کلان بازار خواهد داشت. در مقابل، شرکت‌های کوچک‌تر، سهم ناچیزی از کل بازار را در اختیار دارند. به همین دلیل، تغییرات در ارزش سهام این شرکت‌ها، تاثیر چندانی بر شاخص‌های کلان بازار نخواهد داشت.

اهمیت شاخص  S&P 500

این شاخص، عملکرد بزرگ‌ترین شرکت های سهامی عام معامله شونده در ایالات متحده را رصد می‌کند و به سرمایه‌گذاران در ارزیابی وضعیت کلی اقتصاد آمریکا کمک می‌کند. همچنین در این شاخص، ‌‌‌‌توسط شاخص وزنی، که پیش‌تر در مورد آن صحبت کردیم، ارزش بازار شرکت‌ها را بر اساس تعداد سهام معاملاتی یا تجاری موجود آنها تنظیم می‌شود.

کاربردهای شاخص S&P 500

سرمایه‌گذاران می‌توانند با مقایسه عملکرد پرتفوی خود با شاخص S&P 500، به ارزیابی اثربخشی استراتژی سرمایه‌گذاری خود بپردازند. همچنین تحلیلگران و سرمایه‌گذاران از شاخص S&P 500 برای شناسایی شرکت‌های با عملکرد برتر و انتخاب سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند.

ابزارهای جذاب معاملاتی، برای سبدهای سرمایه گذاری هوشمندانه

ابزارهای محبوب معاملاتی در یک مکان. چه یک معامله گر مبتدی باشید و یا یک سرمایه گذار حرفه ای، خدمات ما نیاز های شما را تحت پوشش قرار می دهد.

خانواده شاخص‌های S&P

شاخص S&P 500 که نامی آشنا در دنیای بورس و سرمایه‌گذاری است، تنها عضو خانواده شاخص‌های S&P Global 1200 نیست .این خانواده شامل طیف وسیعی از شاخص‌ها است که هر کدام به بررسی بخش‌های مختلف بازار می‌پردازند. در کنار S&P 500، دو شاخص شناخته شده دیگر نیز در این خانواده وجود دارند:

۱. شاخص S&P MidCap 400: این شاخص به طور خاص بر عملکرد شرکت‌های با حجم بازار متوسط تمرکز دارد. شرکت‌های حاضر در این شاخص، از نظر اندازه بین شرکت‌های بزرگ S&P 500 و شرکت‌های کوچک S&P SmallCap 600 قرار می‌گیرند.

۲. شاخص S&P SmallCap 600: این شاخص به بررسی عملکرد کمپانی‌هایی با میزان سرمایه در گردش یا مارکت‌کپ اندک می‌پردازد. شرکت‌های حاضر در این شاخص، به عنوان شرکت‌های کوچک شناخته می‌شوند و می‌توانند فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذابی را برای سرمایه‌گذاران ارائه دهند.

• نکته قابل توجه این است که شاخص‌های S&P 500، S&P MidCap 400 و S&P SmallCap 600 در مجموع ۹۰ درصد از کل سرمایه آمریکا را که در شاخص S&P Composite 1500 قرار دارد، شامل می‌شوند. این موضوع نشان دهنده تنوع و گستردگی خانواده شاخص‌های S&P در سنجش بازار بورس اوراق بهادار ایالات متحده است.

مزایای استفاده از خانواده شاخص‌های S&P

• تنوع در سنجش بازار: این خانواده شاخص‌ها، طیف وسیعی از شرکت‌ها با اندازه‌های مختلف را در بر می‌گیرد و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا به سبد متنوعی از سرمایه‌گذاری دسترسی داشته باشند.
• معیار قابل اعتماد: شاخص‌های S&P توسط S&P Global، که یک شرکت معتبر و شناخته شده در زمینه رتبه‌بندی اعتباری و تحلیل بازار است، ارائه می‌شوند.
• نقدشوندگی بالا: شاخص‌های S&P به طور گسترده توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در سراسر جهان مورد استفاده قرار می‌گیرند، که به نقدشوندگی بالا و سهولت معاملات در این شاخص‌ها می‌انجامد.

خانواده شاخص‌های S&P، ابزار قدرتمندی برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازار است که به آنها در سنجش دقیق‌تر عملکرد بازار و انتخاب سبدهای سرمایه‌گذاری مناسب کمک می‌کند.

چه شرکت‌هایی وارد شاخص S&P 500می‌شوند؟

برای ورود به این لیست و قرار گرفتن در کنار غول‌های اقتصادی، شرکت‌ها باید شرایط و استانداردهای خاصی را که توسط S&P تعیین شده است، دارا باشند. برخی از این شرایط عبارتند از:

• حداقل ارزش بازار یا حجم معاملات ۱۰ میلیارد دلار:این شرط نشان‌دهنده بزرگی و نقدشوندگی کافی شرکت برای حضور در S&P 500 است.
• ثبت شرکت در خاک آمریکا:S&P 500 تنها به شرکت‌هایی که در ایالات متحده آمریکا به ثبت رسیده‌اند، اجازه ورود به این لیست را می‌دهد.
• قابلیت معامله عمومی سهام: سهام شرکت باید به طور عمومی در بورس‌های آمریکا قابل خرید و فروش باشد تا عموم مردم امکان سرمایه‌گذاری در آن را داشته باشند.
• حضور در لیست شرکت‌های مجاز بورس: شرکت باید در لیست شرکت‌های مجاز در یکی از بورس‌های معتبر آمریکا مانند NYSE یا NASDAQ حضور داشته باشد.
• رشد سودآوری: سودآوری شرکت در گزارش‌های ۳ ماه اخیر باید نسبت به مجموع فصل‌های سال قبل افزایش نشان دهد. این موضوع نشان‌دهنده وضعیت رو به رشد و پویایی شرکت است.
• سهم ۱۰ درصدی سهام عام: حداقل ۱۰ درصد از کل سهام شرکت باید در دسترس عموم مردم و به صورت سهام عام باشد.
• سودآوری در ۴ فصل اخیر: شرکت باید در طول ۴ فصل (یک سال) آخر فعالیت خود سودده بوده باشد.

علاوه بر این شرایط، S&P معیارهای دیگری مانند نقدشوندگی سهام، تنوع صنعتی و سابقه فعالیت شرکت را نیز در نظر می‌گیرد. در نهایت، کمیته‌ای متشکل از متخصصان S&P با بررسی دقیق شرایط و عملکرد شرکت‌ها، نسبت به انتخاب و اضافه کردن شرکت‌های جدید به شاخص S&P 500 یا حذف شرکت‌هایی که شرایط لازم را از دست داده‌اند، تصمیم‌گیری می‌کند.

غول‌های دنیای سهام: نگاهی به ۱۰ شرکت برتر S&P 500

لیست ۱۰ شرکت برتر S&P 500 به شرح زیر است:

• اپل (NASDAQ:AAPL):پیشگام در دنیای فناوری و تولیدکننده آیفون، آی‌پد و سایر محصولات محبوب.
• مایکروسافت (NASDAQ:MSFT): غول نرم‌افزاری و ارائه‌دهنده سیستم‌عامل ویندوز، آفیس و
• آلفابت (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG):شرکت مادر گوگل، موتور جستجوی غالب و فعال در حوزه‌های مختلف تکنولوژی.
• آمازون (NASDAQ:AMZN):غول تجارت الکترونیک و ارائه‌دهنده خدمات وب
• تسلا (NASDAQ:TSLA):شرکت پیشرو در تولید خودروهای برقی و انرژی‌های تجدیدپذیر.
• متا پلتفرمز (NASDAQ:FB):مالک فیسبوک، اینستاگرام و واتس‌اپ، غول دنیای شبکه‌های اجتماعی.
• انویدیا (NASDAQ:NVDA):تولیدکننده پیشرو تراشه‌های گرافیکی و هوش مصنوعی.
• برکشایر هاتاوی کلاس بی (NYSE:BRK.B):شرکت سرمایه‌گذاری به رهبری وارن بافت، با تمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت.
• یونایتد هلث گروپ (NYSE:UNH):شرکت فعال در حوزه خدمات بیمه درمانی و مراقبت‌های بهداشتی.
• جی‌پی مورگان چیس (NYSE:JPM):بزرگترین بانک ایالات متحده و یکی از بزرگترین موسسات مالی جهان.

ترتیب شرکت‌ها در این لیست دائماً در حال تغییر است و عملکرد هر شرکت در طول زمان می‌تواند رتبه آن را در لیست S&P 500 ارتقا یا تنزل دهد.